Wczoraj (8 czerwca 2014) gdzieś na Twitter’ze trafiłem na ciekawą wiadomość o VIX.

Wiadomość, którą przykują moją uwagę brzmiała mniej więcej tak:

VIX jest na poziomie 10 z kawałkiem. Nigdy wcześniej nie został na tych poziomach długo… Czy zaraz będziemy początek czegoś nowego…

Tu nasuwa się pytanie czy można wykorzystać notowania tego indeksu w grze na giełdzie. Postanowiłem więc zanalizować notowania historyczne, żeby sprawdzić czy autor miał rację i czy istnieje jakiś związek pomiędzy notowaniami a ostatnimi szczytami hossy.

Od 1 stycznia 1990 roku do zeszłego piątku mieliśmy 6157 sesji giełdowych w USA

VIX zamknął się na poziomie 9 coś tylko 9 razy oraz 107 razy na poziomie 10 wliczając w to zeszły piątek.

Mamy tu więc do czynienia z bardzo rzadką sytuacją. Czy to znaczy, że to już koniec hossy. Nie sądzę ponieważ patrząc na dni w jakich zamykał się na poziomie 9 trudno się na przykład doszukać roku 2000 lub 2008. Rynek załamał się dużo później. Wspomniane przeze mnie dni to:

24/01/2007 9.89
14/12/2006 9.97
21/11/2006 9.90
20/11/2006 9.97
28/01/1994 9.94
28/12/1993 9.82
27/12/1993 9.70
23/12/1993 9.48
22/12/1993 9.31

Na potrzeby tej krótkiej analizy przygotowałem też wykres SP500 w porównaniu z VIX. Dane dzienne po cenach zamknięcia.

historycznywykresvix

Patrząc na wykres historyczny SP500 oraz VIX wniosek jest jeden niski VIX nie gwarantuje złapania szczytu hossy, ale na pewno powinien zapalić nam czerwone światełko dodatkowej ostrożności. Można również założyć, że tak niski VIX może oznaczać rozpoczęcie formowania się szczytu hossy.

Pytaniem dla mnie pozostaje czy w tej sytuacji warto otworzyć pozycję na VIX w moim wirtualnym portfelu „Ćwierć Miliona w Portfelu” Powiem szczerze, że nie mam jeszcze w 100% wyrobionego zdania ale jest to wysoce prawdopodobne, że tak się stanie.

Zapisz się na Newsletter, żeby być na bieżąco z nowymi wpisami oraz otrzymać dostęp do plików excel, PDF oraz prezentacji. (Żadnego spamu tylko i wyłącznie informacje o nowych wpisach).

Newsletter




Już 205 osób zapisało się na mój Newsletter i regularnie otrzymuje powiadomienia tylko o nowych artykułach bez żadnego spamu oraz posiadają dostęp do specjalnego działu download

* = required field