Jedną z najtrudniejszych umiejętności w graniu na giełdzie jest umiejętność wykorzystywania krótkich pozycji. W najbliższym czasie te umiejętności mogą okazać się bardzo przydatne, więc warto je rozwijać zawczasu.

To co na czym chcę się dziś skupić to to jak grać na spadki prawidłowo i o czym pamiętać, żeby nie dać się przejechać pędzącemu tłumowi początkujących inwestorów kupujących lokalne szczyty. Jak zwykle skupię się na elemencie praktycznym.

Do czego można wykorzystywać pozycje krótkie na giełdzie

  • Gra z trendem spadkowym
  • Zabezpieczanie portfela
  • Gra w konsolidacji

O czym musisz pamiętać jeżeli planujesz mieć krótką pozycję na giełdzie

  • Nielimitowana Strata – Jeżeli mamy krótką pozycję na giełdzie wystawiamy się na ryzyko poniesienia nielimitowanej straty. Np. jeżeli masz długą Twoja strata będzie maksymalna jeżeli cena po której kupiłeś spadanie do zera. W przypadku szortów Twoja strata jest nieograniczona ponieważ ceny spółek czy też innych walorów mogą rosnąć do nieba
  • Płacisz Komuś Dywidendę – musisz pamiętać, że jeżeli jakaś spółka lub ETF wypłaca dywidendę to w dniu, kiedy dana wartość jest odcinana ty ponosisz stratę. Ta operacja finansowa wpłynie negatywnie na Twój końcowy wynik inwestycyjny
  • Ponosisz Większe Koszty – pamiętaj, że oprócz normalnych kosztów transakcyjnych, będziesz też musiał zapłacić dodatkową prowizję za pożyczenie akcji. W przypadku spółek, które ciężko pożyczyć ta prowizja może być całkiem spora. Np. pożyczenie akcji Twitter lub Weight Watchers to wydatek rzędu 30% wartości pozycji w skali roku. Jest to raczej przypadek ekstremalny ale zawsze warto sprawdzić dokładną wartość prowizji ze swoim brokerem

 Jak używać pozycji krótkiej żeby nie dać się przejechać

  • High Short Interest – Na niektórych ze spółek już może być otwarte sporo pozycji krótkich. Zdarza się, że walory z widocznym trendem spadkowym mają około 30% wszystkich akcji dostępnych w wolnym obrocie już otwarte na krótko. W takiej sytuacji nawet najmniejsza dobra informacja może wywołać lawinowe zamykanie krótkich pozycji tzw short sqeeze. Najczęściej zdarza się tak jeżeli firma mająca problemy finansowe staje się ofiarą przejęcia przez inną większą firmę. Na stronie ShortSqueeze można na bieżąco sprawdzać ile jest otwartych krótkich pozycji na danym walorze. Dane te są uaktualniane codziennie. Właśnie za to lubię giełdę amerykańską gdzie wszystko jest jasne i przejrzyste. Każdy nawet najmniejszy inwestor ma dostęp do podobnych informacji.
  • Pozycje Powinny Być Mniejsze – jeżeli grasz z zasadami utrzymywania portfolio tzn zawsze posiadasz pozycje krótkie oraz długie koniecznie musisz zróżnicować wielkość pozycji. Pozycje krótkie powinny być połową długich. Szerzej o dobieraniu wielkości pozycji pisałem już w artykule: Jak Dobierać Wielkość Pozycji Na Giełdzie
  • Jeżeli rynek idzie w górę to lepiej szorcic High Cap – Jeżeli próbujesz iść przeciwko trendowi i szorcić w czasie silne trendu wzrostowego, żeby zabezpieczyć się przed ewentualną wyprzedażą staraj się otwierać szorty na spółkach o większej kapitalizacji. W przypadku gdy źle dobierzesz moment wejścia stracisz mniej, bo duże spółki rzadko rosną o kilka procent w czasie jednej sesji. Jeżeli wszystko spada to wszystko spada szybko. Szorty na spółkach o dużej kapitalizacji da Ci więcej czasu do namysłu i oceny aktualnej sytuacji na rynku.
  • Jeżeli idziesz przeciw trendowi to działaj szybciej – odwrócona zasada kup i trzymaj w trendzie wzrostowym nie działa. Jeżeli mamy hossę to przeważnie rynek rośnie szeroko. Rosną również słabe spółki. Używaj pozycji krótkich bardzo selektywnie i zawsze gdy się pomylisz szybko ucinaj straty. Nie licz też na wysokie zyski bo przy mocnym trendzie o duże wyprzedaże trudno.
Już ponad 1000 osób zapisało się na mój newsletter. Zero spamu tylko informacje o nowych artykułach. Zapisz się i otrzymasz SCIĄGĘ, która pomoże Ci prawidłowo dobierać wielkość pozycji w inwestowaniu oraz dostęp do ukrytego działu download z innymi plikami